Mια συναλλαγή που θα αλλάξει τα δεδομένα στον κλάδο διαχείρισης “κόκκινων δανείων και ανοιγμάτων”.
Μια τιτλοποίηση που θα καθορίσει το μέλλον της επιβίωσης δεκάδων Servicers και τη δουλειά εκατοντάδων πρώην τραπεζικών στελεχών.
Στις 12 το μεσημέρι σήμερα κατατίθενται οι δεσμευτικές προσφορές για την αγορά του Frontier ενός πακέτου 6,1 δισ € “κόκκινων δανείων και ανοιγμάτων” που πουλά η Εθνική Τράπεζα.
Το πακέτο Frontier δεν περιλαμβάνει μόνον “καμμένα” κόκκινα δάνεια και ανοίγματα. Έχει δάνεια “ζωντανά” και δάνεια με υψηλές ικανοποιητικές καλύψεις που απλώς απαιτούν υψηλή ικανότητα διαχείρισης.
Το μέγεθος του είναι σημαντικό και όποιος το αποκτήσει, ταυτόχρονα ανεβαίνει στο βάθρο του μεγαλύτερου ομίλου διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στην Ελλάδα.
Η Intrum έχει εκδηλώσει πρώτη το ενδιαφέρον της, ακολουθούμενη από την DoValue – Bain Capital – Fortress και την Davidson Kempner – Cepal της Alpha Bank.
Από κοντά η Quantum της Qualco.
- Μεγάλο ερωτηματικό ο ρόλος και η προσφορά που θα καταθέσει η PIMCO η οποία διακρίνεται για την “σφικτή” τεχνοκρατική αξιολόγηση των πακέτων και μέχρι σήμερα έχει αποτύχει σε κάθε προσπάθεια ανάληψης πακέτου δανείων και ανοιγμάτων.
Στην οδό Αιόλου 86 προσδοκούν προσφορές με τίμημα κοντά στα 170 εκατ. Ευρώ για την απόκτηση του Frontier.
Υπάρχουν όμως πολλές λεπτομέρειες που καθορίζουν την κρίσιμη επιλογή.
Για την τιτλοποίηση Frontier, με πολλές και υψηλές εξασφαλίσεις, θα εκδοθούν:
- 3,2 δισεκ. senior bond κύριο ομόλογο
- mezzanine ομόλογο περίπου 500 εκατ ευρώ με επιτόκιο 6,25%.
